Hedgefondsen hebben vorige week aandelen van energiebedrijven in het meest snelle tempo in 10 maanden verkocht, nadat de olieprijzen daalden na de aankondiging van een bestand in de 12-daagse Iran-Israël-oorlog.
De verkoop was zichtbaar in energieaandelen over de hele linie in elke regio. De verkoop van vorige week was de snelste sinds september 2024 en de op één na snelste in tien jaar, volgens analyses van de Amerikaanse investeringsbank Goldman Sachs.
De grootste verkoop was gericht op Noord-Amerikaanse en Europese energieaandelen, waarbij hedgefondsen hun shortposities verhogten en de longposities verlieten, vooral in Europese energiebedrijven, zo merkte Goldman Sachs op.
Ondanks de stijging van de shortposities blijft de totale gecombineerde positie van hedgefondsen wereldwijd long in energieaandelen, volgens de analyse van de bank.
Olieprijzen stegen eerder deze maand nadat Israël Iraanse nucleaire locaties en militaire leiders in gecoördineerde aanvallen had aangevallen. De twee weken die volgden, maakten investeerders en speculanten nerveus, omdat de markt vreesde voor verstoringen van de olie- en gasvoorziening vanuit het Midden-Oosten.
Echter, het bestand dat vorige week door de Amerikaanse president Donald Trump werd aangekondigd, zorgde ervoor dat de olieprijzen kelderden en terugkeerden naar het bereik van $60 per vat, omdat het afnemen van de spanningen de zorgen over verstoringen van de aanvoer verlichtte, inclusief de grootste verstoring - een mogelijke poging van Iran om de Straat van Hormuz te sluiten, die dagelijks ruwe olie stroomt die gelijk is aan meer dan een vijfde van de wereldwijde dagelijkse olieconsumptie.
Ruwe olie kreeg de grootste klap te verduren tijdens de verkoop van vorige week, waarbij WTI- en Brent-futures met 12% daalden, aldus Ole Hansen, hoofd van de Commodity Strategy bij Saxo Bank, in een wekelijkse commentaar over de positie van handelaren.
Trendvolgende fondsen en beheerde geldrekeningen verkochten vorige week 95.500 ruwe oliecontracten, wat meer dan de helft van de opbouw van de vorige drie weken uitwist, aldus Hansen. Brent Crude was het meest verkocht, met de netto longpositie - het verschil tussen bullish en bearish weddenschappen - verminderd met 29%.